Návrh koncepcie privatizácie Železničnej
spoločnosti Cargo Slovakia, a.s.
Ministerstvo dopravy, pôšt a telekomunikácii SR v spolupráci
s Ministerstvom hospodárstva SR predkladá vláde SR materiál “Návrh koncepcie
privatizácie Železničnej spoločnosti Cargo Slovakia, a. s.” a navrhuje zaradenie konkrétneho podielu
majetkovej účasti štátu na tejto spoločnosti do zoznamu podnikov
a majetkových účastí štátu, určených do privatizácie. Predloženie
tohto materiálu vyplýva z plnenia uznesenia vlády SR, č. 662 zo 7.
júla 2004. Ministerstvo dopravy, pôšt a telekomunikácii SR predkladá tento
materiál ako zakladateľský rezort a zároveň 100% akcionár tejto
spoločnosti. V súlade s novelizovaným kompetenčným zákonom prešli príslušné
právomoci a povinnosti, týkajúce sa procesu privatizácie, to znamená aj
zodpovednosť za plnenie programového vyhlásenia vlády v tejto oblasti z Ministerstva
pre správu a privatizáciu národného majetku SR na Ministerstvo
hospodárstva SR, ktoré je tak spolupredkladateľom tohto materiálu.
V súlade so schváleným
postupom pri transformácii Železničnej spoločnosti, a.s. a následnej
privatizácii majetkovej účasti štátu na podnikaní železničnej spoločnosti
prevádzkujúcej nákladnú doprava (uznesenie vlády č.662 zo 7.júla 2004) bola
táto obchodná spoločnosť zrušená bez likvidácie rozdelením na dve novozaložené
nástupnícke spoločnosti: Železničná spoločnosť Slovensko, a.s., a Železničná
spoločnosť Cargo Slovakia, a.s., ktoré sú právnymi nástupcami zanikajúcej
spoločnosti a preberajú všetky jej práva a záväzky ku dňu 01.01.2005.
Základné imanie spoločnosti
Železničnej spoločnosti Cargo Slovakia, a. s. („ďalej ZSSK Cargo“) bolo
stanovené podľa súvahy majetku k 30.9.2004 a ocenené na základe znaleckého
posudku č. 293/2004, vypracovaného Ústavom súdneho inžinierstva pri Žilinskej
univerzite vo výške 11 500 000 000 Sk, rozdelené na 115 zaknihovaných kmeňových
akcií, každá s menovitou hodnotou 100 000 000 Sk. Na prevod majetkovej
účasti štátu na podnikaní ZSSK Cargo sa vzťahujú predpisy o podmienkach
prevodu majetku štátu na iné osoby (zákon č. 92/1991 Zb. v znení neskorších
predpisov). V súlade s vyššie
uvedeným uznesením, akýkoľvek vybraný postup pri privatizácii by mal byť
zameraný na účelové použitie získaných prostriedkov z privatizácie na
sanáciu dlhovej služby a v menšej miere nákladov rozdelenia Železničnej
spoločnosti, a.s. (napr. právne služby, odmena znalcovi, spracovanie pilotných
projektov, správne poplatky, odmena notára, registrácia akcií v centrálnom
depozitári cenných papierov a pod.).
Ministerstvo dopravy, pôšt
a telekomunikácii SR za účelom úspešného
zvládnutia procesu privatizácie vybralo vo výberovom konaní poradcu, ktorým sa
stalo konzorcium CA IB, HVB, Halcrow a Squires Sanders. Poradca začal
proces prípravy detailného postupu, o ktorého prvých výsledkoch je vláda
SR
Predkladaný návrh koncepcie vychádza predovšetkým z Programového vyhlásenia vlády, v ktorom vláda SR deklarovala cieľ ukončiť proces privatizácie, za podmienok ekonomickej výhodnosti pre štát, za podmienok dodržiavania transparentnosti a pravidiel. Zmyslom privatizácie je pritom získať takého investora, prostredníctvom ktorého bude možné dosiahnuť všetky strategické ciele v oblasti nákladnej železničnej dopravy:
§
zvýšenie efektívnosti jej prevádzky a zvýšenie úrovne
riadenia,
§
zníženie úlohy a zodpovednosti štátu v riadení
a činnosti privatizovanej spoločnosti
§
dosiahnuť vyššiu efektivitu využívania dopravnej cesty
§
umožnenie prístupu k novým technológiám, metódam,
technologickým a organizačným nástrojom, ako aj nástrojom ochrany životného
prostredia cez účasť strategického investora,
§
zvýšenie technickej úrovne, prevádzkovej bezpečnosti s
cieľom predchádzať a eliminovať krízové stavy ohrozujúce prevádzku na
železničnej ceste,
§
napĺňanie príjmov štátneho rozpočtu nielen jednorázovo z
privatizácie ale aj daní platených úspešným podnikateľským subjektom
V
súčasnosti železničná nákladná doprava má na slovenskom trhu s nákladnou
dopravou dôležitú úlohu. Modálny podiel železničnej nákladnej dopravy na
prepravnom trhu je nad 20%, čo je oproti 13% v pôvodných 15 krajinách EÚ priaznivá
hodnota. Na druhej strane ale postupne tak ako v celej Európe, prichádza
silná modálna konkurencia zo strany cestnej dopravy, ale aj konkurencia v rámci
vlastnej železničnej dopravy, a to ako dôsledok snáh Európskej únie o liberalizáciu
v sektore železničnej dopravy, pretože podľa smernice 2004/51/ES sa
medzinárodná nákladná doprava v celej železničnej sieti liberalizuje od
01.01.2006 a vo vnútroštátnej nákladnej železničnej doprave od 01.0.2007. Táto
snaha je vyjadrená aj v smernici Rady 91/440/EHS v znení smernice 2001/12/ES, na základe ktorej vznikne
slovenskému železničnému nákladnému dopravcovi konkurencia z dôvodu vstupu
európskych licencovaných železničných podnikov na slovenský železničný trh.
Tieto podniky budú mať možnosť prístupu na slovenský železničný trh hneď potom,
ako splnia bezpečnostné požiadavky a získajú prístupové práva na vstup do tzv. Transeurópskej
siete železničnej nákladnej dopravy. Prvé spoločnosti už na Slovensku začali
podnikať. Keďže v programovom vyhlásení sa vláda zaviazala v sektore
dopravy podporiť uplatnenie smerníc EÚ a podporiť vytvorenie nezávislého
Regulačného úradu a Notifikačného úradu s cieľom uľahčenia vstupu aj iných
dopravcov na železničný dopravný trh, je zrejmé, že ZSSK Cargo bude onedlho
čeliť tvrdej konkurencii.
Komparatívnymi
výhodami konkurencie môže byť lepšia kapitálová vybavenosť, priamy prístup k
hlavným zákazníkom v európskom priestore, schopnosť ponúknuť „all-inclusive“
obsluhu na celej trase cez viacero krajín. Na základe trendov sa očakáva, že
európsky trh sa po otvorení skonsoliduje a ovládne ho niekoľko nadnárodných
spoločností, pričom regionálne železničné spoločnosti budú odkázané na
vykonávanie málo atraktívnej a málo výnosnej lokálnej dopravy, v ktorej
budú zas čeliť tvrdej konkurencii cestnej dopravy resp. regionálnych privátnych
spoločností, zameraných na vybraných zákazníkov resp. segmenty trhu.
V súvislosti s prebiehajúcim procesom liberalizácie
a príležitosťami, ktoré ponúka otváranie trhu, rastie aktivita
a trhový podiel súkromných prepravných spoločností aj v železničnej dopravy.
Najúčinnejším spôsobom pre nevyhnutné zvýšenie efektívnosti a udržanie
konkurencieschopnosti štátnych spoločností je ich privatizácia. Privatizáciou
ZSSK Cargo sa tak naskytla šanca pre túto spoločnosť zapojiť sa včas do trendu globalizácie
a stať sa tak jedným z víťazov uvedeného konsolidačného procesu. Privatizácia
je tiež najúčinnejšou formou zvyšovania jej efektívnosti, zlepšovania služieb
zákazníkom a znižovania výdavkov štátu na prevádzku bežných komerčných aktivít
akou je práve nákladná doprava.
Predpokladá sa, že prostriedky získané navrhovanou koncepciou privatizácie budú
použité v súlade s ustanoveniami § 28 zákona č. 92/1991 Zb.
o podmienkach prevodu majetku štátu na iné osoby v znení neskorších
predpisov, a to predovšetkým na plnenie záväzkov Železníc Slovenskej
republiky.
Pri návrhu privatizačnej stratégie sa zvažovali dve hlavné metódy:
§
Predaj majetkovej
účasti vybranému investorovi
§
Predaj akcií na
kapitálovom trhu
Vyhodnotením rizík jednotlivých metód
a porovnaním v akom rozsahu je možné dosiahnuť stanovené ciele ako
preferovanú metódu poradca odporúča priamy predaj investorovi vybranému v medzinárodnom
výberovom konaní prostredníctvom dvojkolovej procedúry, čím sa zabezpečí
maximalizácia konkurencie a najvýhodnejšie podmienky pre Vládu Slovenskej
republiky pri predaji. Počas transakcie sa nepredpokladá ďalšia
reštrukturalizácia spoločnosti (napr. vyčleňovanie vedľajších podnikateľských
aktivít, predaj nadbytočného majetku, delenie spoločnosti,..). Nevyhnutne však
bude potrebné aby sa do vyhlásenia výberového konania prípadne do obdobia, kedy
budú investori vykonávať audit spoločnosti ukončilo etablovanie štruktúr
potrebných pre fungovanie sektora po privatizácii a boli investorom
komunikované pravidlá trhu a určené poplatky za používanie infraštruktúry.
Predbežne sa počíta s nasledovným časovým
plánom predaja:
§
Máj – vyhlásenie výberového konania
§
Júl predkladanie predbežných ponúk, výber preferovaných
uchádzačov
§
August – September audit vybraných investorov, príprava
ponúk
§
Október – predkladanie konečných ponúk
Bez
ohľadu na priebeh implementácie navrhovanej privatizačnej stratégie je potrebné,
aby vláda deklarovala svoje stanovisko na kľúčové riziká v nasledovných
oblastiach:
§
Štátna dopravná politika a zrovnoprávnenie
jednotlivých spôsobov dopravy stanovením rovných nákladov za používanie,
prístup a používanie infraštruktúry
§
Nezávislá, čitateľná a transparentná regulácia
poplatkov, licencií, prístupu ku kapacitám prepravnej cesty
§
Liberalizácia v súlade so smernicami EU, sa musí
implementovať spôsobom, ktorý bude dávať ŽS Cargo rovnaké šance na iných trhoch
ako budú mať iní dopravcovia na Slovensku
§
Schválenie koncepcie spoplatnenia dopravnej cesty
Dôležitým
aspektom privatizácie je, že v prípade ponechania majetkovej účasti na
podnikaní spoločnosti by sa štát pri definovaní dopravnej politiky dostal do
konfliktu záujmu ako tvorca politiky a akcionár jedného
z podnikateľských subjektov. Takýto vzťah by mohol deformovať trhové
prostredie a brániť plnej liberalizácii trhu služieb, ktoré spoločnosť
poskytuje. Preto Ministerstvo dopravy, pôst a telekomunikácii SR spolu
s Ministerstvom hospodárstva SR odporúča privatizáciu 100 % majetkovej účasti
štátu na podnikaní spoločnosti Železničná spoločnosť Cargo
Slovakia, a.s. metódou priameho predaja vopred určenému záujemcovi.